Система Клевер
и ESG-финансирование: как получить лучшие условия для проекта?

Еще недавно зеленое финансирование воспринималось на российском рынке как что-то абстрактное и малоприменимое, скорее про стратегию и имидж для банков и государства. Сегодня ситуация меняется: на рынке формируется работающая система ESG-финансирования с участием крупных финансовых институтов и государственной поддержкой. «Зеленый» статус начинает работать не только на репутацию, но и на экономику проекта.

Так, сертификация по системе «КЛЕВЕР» является одним из критериев национальной таксономии устойчивых проектов, утвержденной постановлением Правительства Российской Федерации от 21 сентября 2021 г. № 1587, и служит основанием для признания проекта «зеленым». К таким проектам, в частности, отнесены строительство «зеленых» нежилых зданий и сооружений, а также многоквартирных домов с высоким классом энергоэффективности, А+ и А++. Именно эти категории рассматриваются как приоритетные направления для применения инструментов устойчивого финансирования.

Проекты, подходящие под критерии таксономии, могут претендовать на особые условия финансирования со стороны кредитных организаций, а также на возможность выпуска «зеленых» облигаций, в том числе для рефинансирования затрат, вложенных в устойчивые проекты.

В развивающейся системе устойчивые проекты выгодны и самим банкам. Банк России применяет стимулирующее регулирование: кредиты и инвестиции, направленные на финансирование устойчивых объектов, могут учитываться с меньшей нагрузкой на капитал банка. Это дает банкам стимул работать с такими активами и напрямую влияет на развитие кредитных и инвестиционных продуктов.

Далее рассказываем об актуальных инструментах ESG-финансирования и этапах их получения для вашего проекта.

Как получить зеленый кредит или выпустить зеленые облигации?

Условием получения зеленых кредитов и выпуска зеленых облигаций является необходимость подтвердить соответствие установленным критериям и получить независимую верификацию заявленного статуса проекта. На основании заключения верификатора подтверждается соответствие проекта критериям таксономии и возможность использования инструментов зеленого финансирования.

На практике подготовка включает формирование ESG-концепции проекта, расчет экологического эффекта, сбор и структурирование исходных данных, а также подготовку внутренней и внешней документации.

Для коммерческой недвижимости получение сертификата Системы зеленой оценки недвижимости «КЛЕВЕР» является официальным подтверждающим документом для получения статуса приоритетного проекта устойчивого развития.

Для жилых проектов ключевым критерием выступает высокий класс энергоэффективности, А+ и выше. При этом сертификация по КЛЕВЕР также способствует внедрению проектных решений, которые позволяют проекту достичь соответствующего класса энергоэффективности. Сертификат выступает дополнительным подтверждением выбора современных и эффективных ESG-решений для проекта.
Зеленые кредиты могут использоваться как для финансирования новых проектов, так и для рефинансирования ранее понесенных затрат. Возможность рефинансирования применяется при соблюдении установленных условий: дата начала реализации проекта должна быть не ранее 30.09.2022, а ранее понесенные затраты должны относиться к этому периоду и не превышать 15% от общего бюджета проекта.

Зеленые облигации используются как инструмент привлечения капитала от инвесторов, в том числе банков. В этом случае дополнительно требуется подтверждение статуса выпуска, включая работу с верификатором и, как правило, получение рейтинговых оценок.

Где девелоперы теряют возможности?

На практике к теме ESG часто возвращаются слишком поздно, когда банк или инвестор уже запрашивает подтверждение. В этот момент оказывается, что часть данных отсутствует, расчеты не проводились, а отдельные параметры невозможно подтвердить задним числом. В результате проект может быть качественным с инженерной точки зрения, но его потенциал с точки зрения финансирования остается нераскрытым.

Гораздо более эффективный подход — учитывать требования критериев устойчивых проектов заранее: не в момент переговоров с банком, а на стадии, когда еще можно оценить объект, зафиксировать решения и при необходимости доработать проект.

В этом случае КЛЕВЕР становится частью стратегии. Сертификация позволяет системно сформировать основу для использования проекта в рамках зеленого финансирования, а также обеспечить внедрение наилучших проектных решений на ранних стадиях с наименьшими затратами.

Что делать для получения зеленого финансирования?

Первый шаг - оценка портфеля проектов и выбор объектов с наибольшим потенциалом, включая анализ соответствия категориям таксономии. Подробнее см. раздел 3 прилагаемого ниже документа таксономии.
Далее формируется последовательность действий. При сертификации по системе КЛЕВЕР и сопровождении аккредитованного консультанта разрабатываются стратегия прохождения сертификации и дорожная карта на всех этапах: от корректировки проектных решений до подготовки документации и прохождения сертификации с учетом будущего взаимодействия с банками, инвесторами и верификаторами.

На этом этапе важно работать с консультантом, который понимает не только требования КЛЕВЕР, но и логику ESG-финансирования. Это помогает с самого начала выстроить процесс так, чтобы результат сертификации можно было использовать в переговорах с банками и инвесторами, а не просто получить формальное подтверждение статуса проекта.

Мы, команда «Экосоветник», более 20 лет работаем с ESG-решениями и экологической сертификацией в недвижимости. Мы являемся аккредитованными консультантами и соавторами Методики КЛЕВЕР, поэтому помогаем пройти этот путь системно: от первичной оценки проекта до сопровождения сертификации, подготовки к привлечению финансирования, рефинансированию и верификации.

Будем рады проконсультировать Вас и подобрать для вашего проекта оптимальную пошаговую стратегию в сфере ESG с учетом его целей, текущей стадии и доступных финансовых инструментов!